文｜王在全

【内容摘要】本文研究欧盟及美国的碳排放问题与碳交易情况，指出碳交易模式是解决我国碳排放问题的有效路径，构建碳交易市场对解决我国企业节能减排、实现“双碳”目标指方向。

【关键词】“双碳”  碳交易  碳排放权  碳减排  绿色发展

  目前，全球已有132个国家承诺21世纪中叶实现碳中和的目标，部分发达国家已经实现碳达峰。2020年9月，习近平主席向全球承诺中国将在2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。国有企业是我国碳排放的主要来源之一，这就决定了国有企业在“双碳”目标中的责任与担当，国有企业同时也是碳排放的治理重点。

  本文研究欧盟及美国的碳排放问题与碳交易市场建设情况，对解决我国碳问题及实现“双碳”目标提供借鉴与启示；我国碳交易市场的构建将电力行业首先纳入碳金融交易之中，对解决我国碳排放问题提出了路径选择，今后将有更多企业通过碳交易逐步解决碳排放问题。碳交易的发展使得我国企业更加关注绿色生产、清洁能源的使用及碳回收与利用，为实现“双碳”目标做出贡献。

一、西方国家碳排放问题及其碳交易市场

1. 西方国家碳排放问题及对策

  为了解决气候变暖和碳排放问题，各国通过签署国际公约和协议，逐步出台相关政策措施以共同解决碳排放问题，如减少化石能源的使用，向光能、风能、核能、氢能及生物质能等新能源或可再生能源领域进军，同时通过植树造林等措施吸纳二氧化碳，以及财政金融等手段支持绿色产业。

  一些发达国家已经走过了传统工业化阶段，如英国早在1972年就实现了碳达峰，是世界上最早实现碳达峰的国家之一。2019年英国碳排放量为3.80亿吨，较1991年降低38%。2020年，英国能源结构中天然气占比达41.18%，核能占比8.46%，可再生能源占比15.12%，广义清洁能源比重合计达64.76%，为主要发达国家和地区中清洁能源占比最高的国家。

  美国是工业化大国，同时也是碳排放大国。基于产业转型及低端产业的转移，美国在2007年实现碳达峰，峰值碳排放74.5亿吨。2010年后，得益于“煤改气”工程，美国的碳排放大幅下降，2019年仅为65.58亿吨。目前，美国建立了以“3550”为主要目标的应对气候变化行动框架，即承诺到2035年通过向可再生能源过渡实现无碳发电，2050年实现全面碳中和。德国在1990年实现碳达峰， 还有一部分欧盟成员国分别在1991―2008年实现碳达峰。2020年欧盟碳排放量为 25.51 亿吨，较 1990 年减少32.05%。2020年，欧盟石油、煤炭、天然气、核能、可再生能源占比分别为33.19%、12.39%、23.92%、14.20%、16.29%。根据欧盟的“Fit for 55”计划安排，预计到2030年，欧盟的可再生能源占比将提高至40%左右。

2. 碳交易市场成为碳排放问题的重要解决机制

  在一定条件下，通过碳交易等市场机制降低碳排放，不仅大大降低财政成本，而且还能有效配置市场资源，使碳排放量大的产业或企业有机会实现绿色发展，向低碳转型。从经济学角度来看，通过将这种给社会带来负外部性的成本，纳入企业的内部成本考虑，企业的总成本增加了。因此，通过市场化机制如何降低成本，实现盈利，成为企业的市场选择。

  一方面，企业要么通过使用新能源或技术改造等方式降低碳排放，实现绿色生产；要么花费成本在市场上购买碳排放权，虽然这样也能够暂时解决问题。但是随着碳中和目标的日益逼近，碳价格的不断上升，企业依然需要主动采用清洁能源，绿色生产，低碳运营，不断向碳中和目标迈进。

  另一方面，碳交易也给低碳节能企业带来了收益，鼓励更多的企业参与到节能减排中来。例如，特斯拉汽车2020年销售收入比 2019 年度增加了 62.3 亿美元，首次实现盈利，其最主要的贡献就来自碳交易的 15.8 亿美元。这说明碳交易可以成为新的创收渠道，这会在某种程度上促进企业绿色转型。

  欧盟作为《京都议定书》签署方之一，为落实其承诺的8%减排目标，于2005年1月开始运行碳交易市场，覆盖31个国家的11000余家电站和工厂，占欧盟温室气体排放的45%左右，其碳交易总量占世界交易总量的85%左右，是世界第一个也是目前最大的碳排放交易市场，其成功运行为世界各国建立碳交易市场树立了典范并提供宝贵经验。  

  欧盟排放交易体系属于总量交易。总量交易是在排放总额设定并且不断减少的情况下，各排放单位之间通过市场交易机制解决碳排放问题。欧盟将纳入排放体系的产业和企业分配一定数量的排放许可权，如果企业实际排放量小于分配到排放量，那么该企业就可以将剩余的排放权在市场上出售，并获得利润；相反，如果企业的排放大于分配到的排放量，那么企业就必须要花钱去购买碳排放权，否则将会受到重罚。在试运行阶段，每吨二氧化碳超排罚款为40欧元，而正式运行阶段，罚款额将会达到每吨100欧元。每年末，控排企业必须上缴足额配额，否则将处以高额罚款（现为100欧元/吨），故配额的盈余单位与短缺单位之间可进行交易，此为“二级市场”。近年来因为供给收紧，碳配额价格不断上涨。2021年，较高的碳价已被欧盟碳配额市场的参与者普遍接受。对于欧盟碳排放配额（EUA）市场而言，2021是意义非凡的一年，碳价格于12月8日达到了历史最高点——每吨价格超过90欧元。

  当然，碳排放同时受限于国际政治经济及军事局势的影响。如俄乌冲突导致一些欧盟国家石油和天然气供应受阻，其中德国油气使用占能源消费近60%，俄罗斯油气能源的供给切断后，德国不得不重启煤炭发电，甚至考虑重启核能发电，这必然阻碍其碳排放计划的实现，进而影响欧盟的碳中和进程。

二、国有企业绿色发展与中国碳交易市场

1. 国有企业产业转型与绿色发展

  党的十八大以来，在习近平经济思想引领下，国有企业积极践行绿色发展理念，坚持将企业生产经营与绿色发展、生态发展、可持续发展有机结合，在不断实践中构建绿色低碳发展路径。

  我国是世界上最大的碳排放国家，每年的碳排放量约为100亿吨左右。要实现“双碳”目标，我国必须进行能源结构调整、产业结构转型、突破性的技术创新及强有力的政策措施支撑。我国能源结构以煤炭为主，要在较短的时间内大幅降低煤炭消费占比，需要克服技术、产业、基础设施建设、就业、社会保障等各种复杂问题和挑战。此外，还要通过科技创新带动产业转型升级，绿色发展带动整个社会低碳运行，绿色发展将会成为必由之路，尤其是高排放的行业和企业。我国与能源相关的排放主要是由煤、石油、天然气等化石能源的燃烧带来的，约占中国碳排放总量的90%。八大重点行业——石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、电力、航空是耗能主力。据中创碳投统计，2020年度八大重点行业的碳排放总量合计约占全国碳排放的80%。这八大重点行业中超八成为国有企业。随着高质量发展的不断推进，新发展理念的不断落实，深化国企改革势在必行。国有企业要迎头赶上新一轮科技革命，将科技创新转换为动力赋能企业转型，实现绿色发展。

  国家电网深入落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略,即推动能源消费革命、能源供给革命、能源技术革命、能源体制革命,全方位加强国际合作,开辟了中国特色能源发展新道路。

  从供给侧看，推进能源清洁低碳转型，关键是要加快发展风电、太阳能发电等新能源，推动清洁能源对化石能源的有序替代。截至2021年年底，国家电网经营区新能源装机规模达到5.4亿千瓦，成为全球新能源并网装机规模最大的电网；新能源发电量占比从2015年的3%提高到10%以上，并建成全球最大的新能源云平台，新能源利用率达到97.4%。从消费侧看，推进能源清洁低碳转型，关键是要实现终端能源消费高度电气化。国家电网积极实施重点领域节能提效减碳工作，充分利用电力大数据和市场化手段引导用户节约用电、高效用电、用绿色电。

2. 我国碳交易市场

（1）碳市场试点

  从市场性质来说，碳交易市场是为了倒逼企业节能减排，从而达到负零排放，是解决碳排放问题的重要路径。然而，配额的分配注定是要缩减的，未来配额价值将不断升高，碳金融的介入将使碳市场成为多层次复合型市场，成为具有投资价值的市场，碳市场产品未来也将不断丰富，除了现货交易，期货、掉期等衍生产品会随着市场价值的变化不断涌现，使碳金融市场更加活跃。根据全球碳市场的发展趋势来看，我国作为制造业大国，碳排放量也位居全球第一，随着其他行业的进入，我国碳市场规模将逐步增大。

我国碳排放有两条解决路径：一是节能减排。从能源需求侧看，“提能效，降能耗”主要在建筑、交通、工业、电力等节能领域着力；从供给侧看，提高可再生能源的使用比重，提高能效，大力发展光能、风能、氢能、可再生能源以及储能等新能源，不断替代化石能源。二是碳移除与增汇。基于自然的方式，如植树造林、发展湿地和海洋、碳捕获技术等碳汇，帮助吸纳二氧化碳来解决碳排放问题。

  另外，政府一方面可以采取行政手段，将碳指标层层分解到各地、各部门或各企业，这种行政办法看起来具有强制性，但是推动和执行还是很有难度；另一方面可以采取经济手段，通过市场机制，发展碳市场，交易碳排放权，并在此基础上创新碳金融业务。约束机制加激励机制的做法相对比较有效，西方发达国家也有相对成熟的经验可供参考。在我国能源消费结构中，2020年煤炭占比57%，石油占比19%，水电占比9%，天然气占比8%，风电、核电以及光伏等占7%。煤炭等化石能源消费占比过高是我国成为碳排放大国的根本原因。近年来，我国一次能源消费结构呈现出明显的低碳化、清洁化趋势。2005—2019年我国煤炭消费量比重从72.4%下降至57.7%，共下降14.7个百分点；天然气消费量则从2.4%提高到8.1%，清洁能源（一次电力及其他能源）消费量从7.4%提高到15.3%，合计占比提高13.6个百分点。要解决我国的碳排放问题，仅靠一种方法难以实现，碳交易的市场机制成为有效途径。

  借鉴国际经验，2011年，我国在北京、天津、上海、湖北、重庆、广东和深圳等七省市开展碳交易试点。2013年，北京、深圳、上海等7个试点省市先后启动了碳交易。目前有两类基础碳交易产品在市场交易：一是政府分配给企业的配额交易；二是国家核证自愿减排的碳排放量（CCER）。

  中国人民银行、财政部等先后发文，通过金融、财政、产业等政策支持绿色产业的发展。此外，还鼓励发展各类碳金融创新产品，有计划地发展碳远期、碳债券、碳资产证券化、碳期货、碳期权、碳掉期、碳租赁和碳基金等碳金融产品和碳金融衍生品。

北京绿色交易所自2013年成立以来，已将8大行业、900家左右重点排放单位纳入试点碳市场，二氧化碳价格在全国7个试点碳市场中最高，倒逼重点排放单位提高节能减碳意识，增强了企业控制碳排放的主动性。2022年以来，二氧化碳价格不断走高，2022年6月最高达到每吨88元。

（2）全国统一碳市场

  经过近十年的试点，2021年7月16日，在上海正式启动全国统一的碳交易市场，首批纳入的是发电行业，合计2162家排放企业进场交易，年覆盖碳排放量约为45亿吨，几乎占我国碳排放的一半，因此具有特殊意义。中国的碳市场是全球第一个发展中国家碳市场，经过试点后正式运营，市场平稳，交易系统完善。按照国家的统一部署，未来还将有钢铁、石化、建材、有色冶炼、化工、造纸、航空等行业纳入其中。从目前这8大行业来看主要是国有企业。以发电行业为例，2022年中国百家碳排放企业中，华能国际以碳排放3.7亿吨排名第一，国电电力以3.16亿吨排名第二，大唐发电以2亿吨排名第六。

  国家能源集团践行新发展理念，保障国家能源安全，实施绿色发展战略，抓住绿色转型机遇，在煤炭、电力、化工、运输等方向持续发力，推进供给侧结构性改革，助力科技创新，完善企业管理，大力推进绿色低碳转型发展，加快建设世界一流示范企业。因此，国有企业必须牢固树立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。

  2022年6月15日，全国碳排放权交易市场碳交易价格达到了88.8元高点。截至2022年8月，全国碳排放权交易市场运行一年来，累计参与交易的企业数量超过重点排放单位总数的一半，市场配额履约率达99.5%以上。截至2022年8月10日收盘，全国碳市场碳排放配额累计成交1.95亿吨。

  我国碳交易刚刚起步，产品种类少、缺乏流动性。例如，2021年，欧盟碳交易配额规模不到20亿吨，而我国达到45亿吨，但流动性远远落后于欧盟，换手率仅是欧盟的十分之一。目前我国采取“免费配额分配+自愿减排”的模式，在一级市场，目前的配额是免费分配的，将来可能采取拿出部分进行拍卖，或者进行总额控制甚至按年减少的模式，不断将企业的碳排放外部性内部化到企业，使得企业的总成本上升，倒逼企业绿色发展，达不到目标的企业将会被淘汰出局，这也进一步推进我国国有企业在科技创新、绿色转型方面下苦功夫。此外，在交易市场引入更多的投资者等举措，不断完善一、二级市场，使得市场价格机制的定价功能更加凸显，以便加快推进达到减碳的目标。■

本文系清华大学中国现代国有企业研究院专项课题“二十大中国特色国有企业发展理论”（编号：iSOEYB202209）的阶段性研究成果

主要参考文献

[1] 康子冉,丁韦娜.中国碳交易市场发展的内在逻辑和路径选择.中国物价,2022(5).

[2] 谭志宣,夏洪伟.国内减碳现状及“双碳”目标实现途径.能源研究与管理,2022(1).

[3] 乔英俊,黄海霞,姜玲玲.发达国家碳中和主要行动及对我国的启示.石油科技论坛,2022(1).

[4] 汪惠青.碳市场建设的国际经验、中国发展及前景展望.国际金融,2021(12).

作者单位 北京大学马克思主义学院